Strategische Schwerpunkte: Corporate Finance

Wir bieten Zugang zu nationalen und internationalen Eigenkapital-, Nachrangkapital- (Mezzanine) und Fremdkapital. Dabei ist es uns wichtig, die Anforderungen, Wünsche sowie mittel- und langfristigen Ziele unserer Kunden zu verstehen.

Nach gemeinsam abgestimmter Aufbereitung und Qualifikation des jeweiligen Falles, sind wir in der Lage, das Projekt, die wesentlichen Rahmenbedingungen ("Terms") und das (Geschäfts-) Modell anonym zu platzieren. Im Vorfeld treffen wir eine Selektion geeigneter Partner, wobei diese Auswahl nicht nur monetären Belangen, sondern auch der Überprüfung der Ziele und möglichen kulturellen Usancen Rechnung trägt. Die Auswahl des jeweiligen Partners oder Produkts ist darüber hinaus auch von der Größe und Situation des Unternehmens abhängig.

Erst danach finden weiterführende persönliche Gespräche statt. Wir begleiten alle Vorgänge bis zum Abschluss (Closing / Notartermin). Darüber hinaus ist eine weitergehende Betreuung ("Post-Closing") üblich.

Eigenkapital / Nachrangkapital

Private Equity

In diesem Segment arbeiten wir mit Fonds unterschiedlicher Ausrichtungen zusammen. Sie differenzieren sich nach Investmentgröße, Philosophie (Mehrheit / Minderheit), Laufzeit, Branchenschwerpunkt, Expertise, Internationalität und nach Situation des Unternehmens: Wachstum, Internationalisierung, Turn-Around / Restrukturierung, etc.

Private Placement

Im Gegensatz zu Private Equity arbeiten wir bei Private Placements neben Fonds oftmals mit privaten Investoren und Family Offices zusammen.

Gründe für diese Lösung sind u.a. Größe der Transaktion, Platzierung zur Wachstums- / Anschub-finanzierung, Fremdkapital nicht gewünscht oder nicht möglich, vorbörsliche Platzierung, Stille Beteiligung.

Darüber hinaus können auch bestimmte Branchenaffinitäten oder -erfahrungen und entsprechende Netzwerke von Bedeutung sein.

Der Zugriff auf nationale und internationale Investoren ist gewährleistet.

Nachrangkapital / Mezzanine / Hybride

Mezzanine oder Hybride sind im Allgemeinen als nachrangige Darlehen oder Darlehen mit Eigenkapitalcharakter zu verstehen. In diese Rubrik fallen auch Finanzierungsinstrumente wie Genussscheine oder Schuldscheinverschreibungen. Im Einzelfall ist zu klären, welches das geeignete Instrument aufgrund der individuellen Anforderungen und Ausgangssituation des Kunden ist.

Gegenüber Private Equity entfällt bei diesen Lösungen in der Regel eine Unternehmensbeteiligung und somit auch eine weitreichende inhaltliche Diskussion in Bezug auf Gesellschafterrechte. Das Kapital steht im Nachrang zum Fremdkapital und ist i.d.R. mit höheren Kosten verbunden ("eigenkapitalnahe").

Das internationale Marktangebot differenziert sich vielfältig. Dabei gibt es sowohl standardisierte wie individuelle Produkte.

Im Einzelfall sind Gestaltungsmöglichkeiten zu prüfen, die auf die spezielle Unternehmenssituation abzustimmen sind.

Co - Invest

In speziellen Fällen sind wir bereit, als Co-Investoren aufzutreten. Dies kommt dann in Frage, wenn wir durch unsere Branchenexpertise einen besonderen Beitrag leisten können oder wenn im Rahmen einer größeren Transaktion unser Beitritt zu einem Konsortium als Co-Investor ausdrücklich gewünscht wird und ein Interessenskonflikt mit unseren Mandanten ausgeschlossen werden kann.

Venture Capital

Wir betreuen (coachen) ausgewählte Gründer und junge, innovative Unternehmen bei der Unternehmensentwicklung und Unternehmensfinanzierung. Unsere Partner vereinen umfangreiche Branchenerfahrung und Know-how in der Entwicklung und Umsetzung von Geschäftsmodellen.

Darüber hinaus verfügen wir über ein breites Netzwerk zu Business-Angels im Bereich der Frühphasenfinanzierung und zu nationalen und internationalen Venture Capital Unternehmen. Unsere Erfahrungsschwerpunkte liegen hierbei auf jungen und mittelständischen Unternehmen der Branchen Software / IT, High-Tech, Medien, Automotive und Maschinenbau. Wir begleiten Gründer und Management von der Entwicklung des Geschäftsmodells und Aufbereitung erforderlicher Unterlagen über alle Schritte der Investorensuche bis zur erfolgreichen Finanzierung. Unsere Stärken liegen in der ausgeprägten Kenntnis unserer Fokus-Branchen, der investorengerechten Darstellung der Geschäftsmodelle und einem intensiven Coaching.

Folgende Leistungen gehören zu unserem Repertoire:
  • Unternehmensfinanzierung durch Venture Capital, Business Angels, Fördermittel, Innovationsfinanzierung
  • Strategische Ausrichtung, Geschäftsaktivierung, Geschäftsmodellentwicklung
  • Unternehmensgründung und -entwicklung
  • Coaching, Aufsichtsrats- und Beiratsmandate
  • Strategische Partnerschaften mit etablierten Unternehmen aus definierten Zielbranchen

Fremdkapital

Kredite

Wir verfügen über reichhaltige Erfahrung in der Beschaffung und Strukturierung geeigneter Fremdkapitalmittel, sowohl als singulärer Lösung als auch in Kombination mit entsprechenden Eigenkapitalmitteln oder Mezzaninen / Hybriden. Das geeignete Instrument (Laufzeit, Zins, Tilgungsstruktur, Kündbarkeit, Covenants) und der richtige Partner sind hierbei von Geschäftsmodell, Branche, Ergebnis- und Cashflow-Profil, Bilanzstruktur sowie der Unternehmenssituation (z.B. Wachstum, Distressed, Turnaraound, Insolvenz) abhängig.

Wir berücksichtigen bei Auswahl und Empfehlung der Fremdkapitalmittel die für das einzelne Projekt und dessen Risikosituation adäquaten Partner, um dem Prinzip der kaufmännischen Vorsicht Folge zu leisten.

Neben den Netzwerken im Eigenkapitalbereich verfügen wir über umfangreiche Beziehungen zu Kreditgebern, Banken und institutionellen Investoren.

Gewerbeimmobilien / Infrastrukturprojekte

Sale & Lease / Rent Back

In diesem Spezialgebiet haben umfangreiche Markstudien dazu geführt, dass wir in der Lage sind, unseren Kunden außergewöhnliche Lösungen im Rahmen sogenannter Sale & Lease / Rent Back Transaktionen für Industrieimmobilien anzubieten. Im Gegensatz zu den "bekannten" Lösungen arbeiten wir in diesem Feld mit Partnern, die sich ausschließlich seit vielen Jahren mit dem Kauf und der Rückvermietung von Immobilien befassen. Dabei sind im Besonderen folgende, differenzierende Merkmale hervorzuheben:
  • Hohe Bewertung illiquider Vermögensgegenstände: keine Abschläge / 100% Auszahlung vom Verkehrswert
  • Attraktive langfristige Finanzierung mit Rückkaufoption
  • Immobilien "Off Balance" (also vollständig aus der Bilanz). Damit verbundene Bilanzverbesserung führt zu besserem Rating und günstigerer Unternehmensfinanzierung
  • Miete ist komplett "absetzbar" (im Vergleich zu herkömmlichen Sale & Lease Back Verfahren)
  • Flexible Verwendung des Erlöses: Tilgung / Ablösung von Verbindlichkeiten, Wachstums- / Restrukturierungsfinanzierung bis hin zur Sonderdividende
  • Einfacher Prozess, schneller Zugang zu langfristigem Kapital, keine langwierigen Genehmigungsprozesse
  • Langfristige Partner mit Erfahrung im industriellen Umfeld und zyklischen Geschäftsverläufen
  • Steigerung des Unternehmenswertes und der unternehmerischen Unabhängigkeit

Finanzierung / Projektfinanzierung / Erwerb / Verkauf

Darüber hinaus begleiten wir Erwerb, Verkauf und Finanzierung / Projektfinanzierung von Gewerbeimmobilien und vergleichbaren Infrastrukturprojekten / Renewables.